转让私募基金公司人牌照，私募股权公司，私募证券公司

尽调阶段的核查要点

①工商及网络舆情核查

需结合协会对私募基金管理人名称、经营范围的要求，对标的公司的成立时间、名称、经营范围、注册资本、注册地等基本信息进行核查。相关基本信息需符合监管要求，注意查看部分事项是否存在无法整改的可能性（例如经营范围可能无法变更，则会导致本次收购无任何意义）。

对于标的公司主体、标的公司的股东、高管均做网络舆情核查，防止出现影响股权变更的事项，例如股东自身存在失信或诉讼情况，直接影响股东会的表决及股权的转让。

②私募基金管理人公示信息

除了通过“qichacha”、“国家企业信用信息公示系统”、百度等方式对标的公司进行公开渠道检索外，还需关注私募基金管理人公示系统的如下两方面信息：

1. 是否存在异常情况

目前被协会公示异常的情况主要包括“未按要求进行产品更新或重大事项更新累计2次及以上”，在完成整改前将暂停产品备案；

根据《关于要求异常经营私募基金管理人限期提交专项法律意见书的公告》（中基协发〔2018〕2号）的规定而被异常的情形，未如期提交法律意见书或法律意见书就存续资格发表否定意见的，都将大概率致使该主体被注销登记。

2. 信息报送是否正常

通过协会公示的标的公司产品信息，查看公司是否存在待完成的定期报送义务，如是，需标的公司尽快完成信息报送，防止被列入异常机构名录。

③股权架构

需对标的公司的历史沿革及目前股权架构、实际控制人进行核查。一方面，协会对于近一年内已发生过股权变更的，将关注本次变更的缘由、变更的真实性、是否及时向协会及投资人作信息披露等；如否，则存在合规风险。

④关联方

协会对于变更前的关联方关注度不是很高，但据笔者所在团队的案件经办经验，却也存在此类反馈情形。协会主要关注股权变更前的关联方名单、关联方展业情况，与标的公司的关联交易、利益输送等，防止借股权变更规避监管。